12-14-2010, 05:13 PM
|
المشاركة رقم: 1 (permalink)
|
المعلومات | الكاتب: | | اللقب: | عضو مميز | الرتبة | | البيانات | التسجيل: | Nov 2010 | العضوية: | 4 | المشاركات: | 2,194 [+] | بمعدل : | 0.45 يوميا | اخر زياره : | [+] | الإتصالات | الحالة: | | وسائل الإتصال: | | | المنتدى :
مركز بورصة الاسهم الخليجية مع تحديد السعر المستهدف للسهم ورفع توصيتها عليه.. الأهلى كابيتال: التوسعات الخارجية للحكير هي مفتاح تفوقها في المستقبل مشيرة إلى تطلع الحكير إلى فتح 100 متجر جديد في العام 2011
قامت الأهلى كابيتال برفع توصيتها على سهم شركة الحكير إلى زيادة الوزن في المحافظ " Overweight" وذلك من محايد "Neutral" التي أوصت بها عليه في يونيو الماضي، وحددت في تقرير صادر عنها أمس سعر السهم المستهدف عند 48.7 ريال وبزيادة نسبتها 16.2% عن سعره السوقي وقت التقييم والذي يقدر بـ 41.9 ريال "نفس سعر إغلاق السهم يوم 12 ديسمبر الجاري".
وتشير الأهلى كابيتال إلى أن أسهم الحكير يتم تداولها حاليا بأقل بـ 9% عن أداء السوق، بينما كان يتم التداول عليه بأعلى بـ 24% عن أداء السوق عندما خفضت توصيتها عليه من زيادة الوزن في المحافظ في فبراير إلى محايد في يونيو .
وأوضحت الأهلى كابيتال أن إتيان شهر رمضان في الربع الثاني المنتهي في 30 سبتمبر 2010 ، ربما "وحسب توقعاتها" أن يؤدي إلى انخفاض مبيعاتها في الربع الثالث المنتهي في 31 ديسمبر من 2010 بنسبة 40% وذلك مقارنة بالربع السابق له (الثاني المنتهي في 30 سبتمبر 2010)، ورغم ذلك فإن التوقعات "وحسب الأهلى كابيتال" تشير إلى أن تلك المبيعات ستحقق نموا بنسبة 12% على أساس سنوي، لتصل إلى 519 مليون ريال، مع ارتفاع صافي الدخل بنسبة 10% إلى 47 مليون ريال.
وأكدت الأهلى كابيتال على ان التوسعات الأخيرة لمجموعة الحكير هي المفاتح الأساسي لتقدمها في المستقبل حيث قامت بالاستحواذ على 82 من متاجر المجموعة الأم في الأردن ومصر في بداية 2010، فضلا عن التوسع في كازخستان، هذا بجانب تطلع الحكير إلى فتح 100 متجر جديد في العام 2011، منوهة على أن هذه الاستراتيجية سوف تؤثر إيجابيا على الشركة، إلا أنه وفي الوقت ذاته تزيد من حجم المخاطر لديها.
وأشارت الأهلي كابيتال إلى أن الحكير ذكرت أرقاما قوية في الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2010 حيث أفادت بزيادة المبيعات بنسبة 18٪ على أساس سنوي ، وزيادة الدخل الإجمالي بنسبة 14٪ وصافي الدخل بنسبة 36.4٪ على أساس سنوي.
وعلى هذا الأساس أكدت الأهلى كابيتال على أنهم لا يزالوا محتفظين بتقديراتهم المتفائلة بالنسبة للجانب المالي للشركة وذلك على المدى الطويل، مشيرة إلى أن أسهم الشركة يتم تداولها بما يقل عن أقرانها بنسبة 30%.
وكانت مجموعة الحكير قد أعلنت في وقت سابق أنها حققت أرباحا صافية في الربع الثانى المنتهي في 30 سبتمبر 2010 بمقدار 174.04مليون ريال مقابل 127.55 مليون ريال للربع المماثل من العام السابق وذلك بزيادة قدرها 36.45 % ومقابل 52.14 مليون ريال للربع السابق بزيادة قدرها 233.79%.
وعلى مستوى الستة أشهر بلغ صافي الربح 226.18 مليون ريال مقابل 161.36مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق وذلك بزيادة قدرها 40.17%.
وأرجعت الشركة الزيادة في ربحية الربع الثانى الى زيادة المبيعات خلال شهر رمضان المبارك والذى يمثل موسم المبيعات الرئيسى للشركة بالاضافة الى زيادة الايرادات الاخرى الناتجة من الارباح النقدية المستلمة من الاستثمار فى شركة المركز التجارى المحدودة، كما أرجعت الزيادة فى ربحية الستة اشهر الى الزيادة فى عدد المحلات العاملة بـ82 محل خلال العام بالاضافة الى الايرادت الاخرى التى تم الافصاح عنها.
|
| |