01-14-2012, 12:19 PM
|
المشاركة رقم: 1 (permalink)
|
المعلومات | الكاتب: | | اللقب: | عضو مميز | الرتبة | | البيانات | التسجيل: | Nov 2010 | العضوية: | 4 | المشاركات: | 2,194 [+] | بمعدل : | 0.45 يوميا | اخر زياره : | [+] | الإتصالات | الحالة: | | وسائل الإتصال: | | | المنتدى :
مركز بورصة الاسهم الخليجية "الجزيرة كابيتال" تتوقع أرباح "سبكيم" حتى 2014 وتوصي عليها بالحياد المصدر: مباشر آخر تحديث : 04 ينا 2012 05:22 توقع تقرير لشركة الجزيرة كابيتال أن تزيد إيرادات شركة سبكيم من المبيعات بمعدل 22.7% سنوياً في الفترة 2010-2014، وأرجعت هذا النمو القوي في الإيرادات الى الزيادة المطردة في متوسط أسعار المنتجات ذات الصلة والتي ستبلغ 20.3% سنويا خلال الفترة 2010-2014، والزيادة المضطردة في الإنتاج (بسبب الاستهلاك الداخلي للمنتجات) بمعدل 8.1 % سنوياً خلال نفس الفترة. وهذه العوامل ستؤدي لدفع هوامش الشركة الإجمالية لأعلى لتبلغ 46.8% في 2014 مقارنة مع 42.9% في 2010.
واشار التقرير الى انه من المتوقع أيضا أن تزداد ربحية الشركة بمعدل سنوي مركب يبلغ 24.5% خلال نفس الفترة التي من المتوقع أن يصل فيها هامش صافي الربح إلى 21.8% في 2014 .
وذكرت الجزيرة كابيتال: لقد استخدمنا منهجية مختلطة للتواصل إلى سعر مستهدف لسبكيم خلال 12 شهراً القادمة ، حيث خصصنا وزنا نسبياً يبلغ 80% للتقيم باستخدام خصم التدفقات النقدية ، و20% لأرباح قبل الفوائد والضرائب والزكاة والاستهلاكات والاطفاءات، وتوصلنا إلى أن القيمة العادلة لسهم الشركة 20.5ريال سعودي، وهذه القيمة تشير إلى اتجاه صعودي محتمل بنسبة 4.9% من سعر السوق الحالي لسهم الذي بلغ (في 21 ديسمبر 2011) 19.55 ريال السعودي ، كما أن من المتوقع أن يبلغ مكررات الربحية والقيمة الدفترية،10.8 مرة و 1.2 مرة على التوالي 2012. وعلى هذا الأساس فقد بدأنا تغطية سهم سبكيم بتقيم محايد.
|
| |